¿Te preguntas cuáles son las mejores alternativas para invertir dinero en Chile en 2021? Aquí te ayudamos a analizar las distintas opciones con mayor rentabilidad.
Qué tener en cuenta para Invertir en Chile
Para comenzar a armar tu porfolio de Inversiones, ya sea desde Chile o desde cualquier otro lugar del mundo, lo primero que debes considerar es hacer un análisis sobre el patrimonio que estás dispuesto a poner en riesgo, qué tipo de riesgo vas a querer asumir (lo que va a determinar a su vez qué tipo de perfil inversor tienes) y a que horizonte de inversión estás apuntando.
Una vez que hayas resuelto esos puntos, podrás analizar en base a los instrumentos de inversión disponibles, cuál es la alternativa que más se adecúa a tu perfil.
Tanto por temas regulatorios como por profundidad y flexibilidad de mercado, afortunadamente Chile es un país donde puedes acceder a prácticamente cualquier tipo de inversión, ya sea a nivel local como en el extranjero. Esto te permite analizar de manera bastante libre las alternativas, donde casi la única restricción es tu presupuesto, tu conocimiento del mercado y el riesgo que quieres tomar.
Alternativas para Invertir desde Chile en 2021
Considerando el riesgo/rentabilidad de las inversiones, las podemos clasificar (en forma aproximada, ya que hay matices) de la siguiente forma:
Riesgo Bajo/Rentabilidad Baja
Fondos Mutuos/Fondos de Inversión/ETF de Renta Fija
APV
Depósitos a plazo
Riesgo Moderado/Rentabilidad Media
Fondos Mutuos/Fondos de Inversión/ETF de Renta Variable
Deuda Pública
Riesgo Alto/Rentabilidad Alta
Acciones
Monedas
Commodities
Criptomonedas
Vamos a profundizar un poco en cada una de estas alternativas y veremos como viene su rentabilidad en el 2021.
Riesgo Bajo/Rentabilidad Baja
Fondos Mutuos/Fondos de Inversión
Tanto los Fondos Mutuos como los Fondos de Inversión en Chile son instrumentos donde se reúnen los aportes monetarios de distintas personas o empresas que tienen similares objetivos de inversión. La principal diferencia entre ambos es que los fondos mutuos no tienen vencimiento y las cuotas que aportas pueden rescatarse en cualquier momento (con diferente grado de liquidez según el fondo) mientras que los Fondos de Inversión tienen un plazo de inversión determinado y no son rescatables hasta que se liquida el fondo, o sólo durante períodos o “ventanas” de tiempo específicas (puedes ver aquí más información sobre Fondos Mutuos). Aquí nos concentraremos en los Fondos Mutuos, ya que son los que tienen mayor liquidez en el mercado.
Para dar una idea sobre las mejores Administradoras Generales de Fondos (AGF), según datos de la Asociación de Fondos Mutuos de Chile A.G. (AFM) a Julio-21, el patrimonio por AGF estaba distribuido de la siguiente forma:
Fondos de Renta Fija
En este caso, vale la pena mencionar que el desempeño de estos fondos viene siendo muy pobre en el 2021 y las rentabilidades se vieron fuertemente afectadas en los últimos meses. Esto se debe a que, para paliar el aumento de la inflación, el Banco Central de Chile ha venido incrementando las tasas de interés. Esta suba de las tasas, afecta a los instrumentos de renta fija ya que ante este movimiento su precio cae (la explicación simple de esto es que si las tasas de interés suben, los nuevos bonos con las mismas características de los anteriores rinden más, lo que hace que los precios de los bonos vigentes caigan porque resultan menos atractivos con los nuevos niveles de tasas).
La rentabilidad se ha visto tan afectada que en muchos casos el rendimiento real (restando la inflación acumulada del 3.2% en el año) termina siendo negativo.
Considerando datos a Agosto-21 los Fondos Mutuos Nacionales más rentables en términos nominales fueron los siguientes:
Por el lado de los Fondos de Renta Fija Internacionales, los que mejor desempeño han tenido hasta Agosto-21 son los siguientes:
Si quieres saber cómo invertir en Fondos Mutuos, haz click aquí.
ETF de Renta Fija
Los ETF entran dentro Fondos Mutuos Internacionales y se negocian en mercados de valores secundarios. Contienen una cartera de inversiones que replican un índice de un mercado específico y a diferencia de los fondos mutuos, cuando se invierte en el ETF no se están comprando o rescatando cuotas del fondo, sino que se están comprando y vendiendo acciones del ETF como acciones en un mercado o bolsa determinada y a fin de cuentas estás invirtiendo en las acciones o bonos de las empresas que componen el índice.
Algunos de los ETF que vienen mostrando un buen rendimiento en 2021 son:
RDFI - Rareview Dynamic Fixed Income ETF: Invierte en fondos cerrados compuestos por instrumentos de renta fija fuera de Estados Unidos. Este ETF debe invertir al menos el 80% de sus activos netos en fondos cerrados de renta fija que realizan periódicamente distribuciones de dividendos.Rendimiento acumulado a Agosto-21: 11.3%
RTAI - Rareview Tax Advantaged Income ETF: Su foco está en generar ganancias que estarán en su mayor parte exentas de impuestos a las ganancias. Este ETF debe invertir en fondos cerrados de bonos municipales que realizan periódicamente distribuciones de dividendos. También puede invertir hasta el 30% de sus activos en otros ETF de bonos municipales o del Tesoro Americano. Rendimiento acumulado a Agosto-21: 9.6%
RINF - ProShares Inflation Expectations ETF: Este ETF tiene como benchmark el rendimiento del Índice FTSE 30-Year TIPS (Treasury Rate Hedged). Debe invertir al menos el 80% de sus activos totales en instrumentos que formen parte del índice. Rendimiento acumulado a Agosto-21: 8.8%
MCEF - First Trust Municipal CEF Income Opportunity ETF: Este ETF debe invertir al menos el 80% de sus activos netos en un portafolio de fondos cerrados compuestos por compañías que están listadas y cotizan en mercados que invierten principalmente en bonos municipales de Estados Unidos, cuyos intereses están exentos de impuestos a las ganancias. También puede invertir en otros ETF. Rendimiento acumulado a Agosto-21: 6.7%
XMPT - VanEck Vectors CEF Municipal Income ETF: Este ETF busca replicar el desempeño del Índice S-Network Municipal Bond Closed-End Fund ("CEFMX Index"). Debe invertir al menos el 80% de sus activos totales en inversiones cuyos ingresos están exentos del impuesto a las ganancias. Rendimiento acumulado a Agosto-21: 6.7%
UJB - ProShares Ultra High Yield: Este ETF busca obtener resultados diarios que se correspondan con 2 veces el rendimiento diario del Índice Markit iBoxx $ Liquid High Yield Index. El índice está diseñado para representar de forma balanceada bonos en USD de compañías high yield (empresas cuya deuda paga más intereses porque son más riesgosas). Rendimiento acumulado a Agosto-21: 6.0%
ICVT - iShares Convertible Bond: Este ETF busca replicar el desempeño del Índice Bloomberg Barclays U.S. Convertible Cash Pay Bond > $250MM Index. El fondo debe invertir al menos el 90% de sus activos en compañías que estén incluidas en el índice y puede invertir hasta 10% de sus activos en ciertos futuros, opciones y swaps y otros instrumentos no incluídos en el índice. El índice mide el desempeño del mercado de convertibles en USD. Rendimiento acumulado a Agosto-21: 5.6%
Si quieres saber cómo invertir en ETF desde Chile, haz click aquí.
APV
Una forma de inversión a largo plazo en Chile son los aportes al Ahorro Previsional Voluntario (APV). El APV es un mecanismo de ahorro voluntario a largo plazo a través del cual un trabajador que ya realiza aportes en una cuenta personal en una Administradora de Fondos de Pensiones (AFP), puede a su vez realizar aportes voluntarios con el objetivo de incrementar la pensión en el futuro. También puedes realizar aportes al APV si hubo períodos en los cuales no cotizaste en tu cuenta personal de la AFP, de manera de completar los períodos y no afectar la cuenta a futuro.
La función de la AFP es administrar esos recursos realizando inversiones en distintos tipos de fondos, mas conservadores o mas riesgosos. Si quieres saber más sobre como funciona el APV, puedes hacer click aquí.
Según datos de la Superintendencia de Pensiones, la rentabilidad de los fondos del APV ha sido la siguiente:
Depósitos a Plazo
Un Depósito a Plazo es un instrumento a través del cual le entregas tu dinero a una entidad financiera, a determinado plazo, y como contraparte pactas una renta bajo la forma de una tasa de interés que te pagarán por tu depósito. Esto puede realizarse a través de mecanismos muy sencillos con los bancos con los que operes, pero igualmente debes considerar algunas particularidades al momento de realizar la inversión:
Los depósitos a plazo en general no los puedes cancelar antes del vencimiento. Si cuentan con la opción de pre cancelar, tendrás una multa que se traducirá en la anulación o disminución de tu rentabilidad, dependiendo del banco y del tipo de depósito que hayas constituido.
La tasa de interés se pacta con anticipación pero puede ser fija o variable.
Por el bajo riesgo que tienen como instrumento de inversión (su rentabilidad está predeterminada con anticipación y no está expuesta a variaciones de precio), por lo general te ofrecen rentas mucho menores a otros activos.
Si quieres saber más sobre como funcionan los Depósitos a Plazo, puedes hacer click aquí.
Considerando los principales bancos de Chile, estos son los que están ofreciendo las mejores rentabilidades, tomando como base un Depósito a Plazo de $100.000 a 90 días Renovable:
Banco Internacional. 0.57% (tasa anual 2.28%)
Banco Ripley: 0.51% (tasa anual 2.04%)
Banco Consorcio: 0.51% (tasa anual 2.04%)
Itaú Corpbanca: 0.5% (tasa anual 2.00%)
Banco de Chile: 0.48% (tasa anual 1.92%)
Banco Estado: 0.4% (tasa anual 1.60%)
Riesgo Moderado/Rentabilidad Media
Fondos Mutuos de Renta Variable
Considerando datos a Agosto-21 los Fondos Mutuos Nacionales más rentables en términos nominales fueron los siguientes:
Por el lado de los Fondos de Renta Variable Internacionales, los que mejor desempeño han tenido hasta Agosto-21 son los siguientes:
ETF de Renta Variable
Algunos de los ETF con mejor rendimiento en 2021 son:
SPY - SPDR S&P 500: ETF que invierte en valores del S&P 500. El índice incluye las mayores 500 compañías estadounidenses en capitalización de mercado. Las inversiones de los fondos están centrados en compañías que son parte de 11 sectores: mercancías perecederas, mercancías del consumidor, energía, finanzas, sector farmacéutico, industrial, materiales básicos, bienes muebles, tecnología, servicios públicos. Rendimiento acumulado a Agosto-21: 20.8%
XLE - Energy Select Sector SPDR: ETF del Energy Select Sector SPDR Fund, un fondo de la industria energética de Estados Unidos, con foco en la industria del petróleo y gas. Las empresas que componen el índice cotizan en el S&P 500 y cuentan con una capitalización de mercado total de más de $ 3.5 mil millones de dólares. Rendimiento acumulado a Agosto-21: 27.7%
DIA - SPDR Dow Jones Industrial Average: ETF que invierte en valores del Dow Jones Industrial Average. Éste es un índice que refleja el comportamiento del precio de la acción de las 30 compañías industriales más importantes y representativas de Estados Unidos. Se lo considera un buen indicador del comportamiento de la economía. Rendimiento acumulado a Agosto-21: 15.7%
Deuda Pública
¿Qué se entiende por Deuda Pública? Es el conjunto de deudas que mantiene un Estado frente a los particulares u otros países. Constituye una forma de obtener recursos financieros mediante emisiones de títulos de valores o bonos.
Al comprar títulos de deuda pública, para explicarlo de forma simplificada, estás adquiriendo bonos emitidos por el Gobierno de determinado país, los cuales te estarán pagando intereses periódicamente o a su vencimiento (dependiendo del tipo de deuda) y te devolverán el capital al finalizar el plazo del título.
Desde Chile tienes la opción de invertir en Deuda Pública Chilena o de otros países. Esto puedes hacerlo a través de alguno de los instrumentos que vimos anteriormente pero también puedes comprar los bonos de forma directa a través de algún broker.
¿Cómo invertir? Al igual que en el caso de los Bonos Gubernamentales, debes hacerlo a través de algún banco o broker que oficie de intermediario para adquirir los títulos.
Si quieres saber más sobre Cómo invertir en el Mercado de Bonos en Chile, haz click aquí.
Si quieres saber más sobre Cómo invertir en el Mercado de Bonos Internacional, haz click aquí.
Veamos entonces cuáles son los Títulos de Deuda Pública más Rentables en el 2021.
Para poder comprender la comparativa a continuación, sólo debemos hacer una aclaración con respecto al Rendimiento y al Cupón. La tasa de cupón de un bono es la tasa de interés que paga anualmente (calculada sobre su valor nominal), mientras que su rendimiento es la tasa de rendimiento que genera.
Esto se puede ver claramente con un ejemplo. Si has comprado un bono de $1000 por un precio de $1000, que tiene un cupón anual de 6%, este bono te pagará $60 al año y, en ese momento, el cupón y el rendimiento son de 6%. Mientras el bono siga teniendo un precio de $1000 su cupón será igual a su rendimiento. Sin embargo, los bonos pueden variar su precio en el mercado. Por lo tanto, ese mismo bono puede estar cotizado a un valor diferente de $1000. Si ahora cuesta $900, su cupón continuará siendo 6%, pero su rendimiento será de 6.7% (porque los cupones representan una mayor proporción del precio de compra). A su vez, si el bono ahora cotiza en $1100, su rendimiento pasará a ser de 5.5%.
Bonos Gubernamentales Chilenos
Bonos Gubernamentales Internacionales
Riesgo Alto/Rentabilidad Alta
Acciones
Si quieres invertir en acciones puedes hacerlo tanto en la Bolsa de Valores de Chile, como en Bolsas de Valores Internacionales. Recordemos que la Bolsa de Valores, en términos generales, es un organismo donde pueden comprarse y venderse distintos instrumentos, tales como bonos (privados o públicos), acciones, certificados, títulos de participación, y otra variedad de activos.
Si quieres saber más sobre como invertir en la Bolsa de Valores de Chile, haz click aquí. Y si quieres hacerlo en Bolsas Internacionales, puedes acceder a más información desde aquí.
Acciones Chilenas
Según datos de la Bolsa de Santiago, aquí podemos ver un Resumen de las Acciones Chilenas con mejor desempeño durante el año 2021.
A su vez, puedes invertir en las mejores compañías de Chile a través de alguno de los índices más representativos, tales como el IPSA o el IGPA. Puedes ver más información aquí.
Acciones Internacionales
A nivel internacional hay infinidad de acciones en las que se puede poner el ojo. Alguna de las más destacables, no sólo por su desempeño hasta Agosto-2021, sino por sus perspectivas para lo que resta del año son:
Moderna: 260%
Nvidia: 74%
Google: 66%
Adobe: 33%
Pfizer: 25%
Astrazeneca: 17%
Snowflake: 8%
Amazon: 7%
Roku: 6%
Tomando como base el mercado de acciones de Estados Unidos, otra forma es invertir directamente en el S&P 500, en el Dow Jones o en el Nasdaq 100, de forma tal que te aseguras estar invirtiendo en las mejores compañías.
Monedas
Puedes realizar operaciones de este tipo de forma concreta, intercambiando divisas de un país por las de otro, pero también involucras operaciones de Forex cada vez que compras un activo que está denominado en una moneda diferente de la que tienes tu dinero, ya que para adquirirlo debes cambiar una moneda por otra de forma indirecta. O si viajas de un país a otro, también estarás realizando operaciones de cambio continuamente.
Por este motivo, el mercado de Forex es uno de los mercados más grandes del mundo, donde se pueden operar muchísimos pares de divisas.
Para saber más sobre el mercado de Forex, haz click aquí.
Ahora veamos cómo ha sido el desempeño de los pares de divisas más populares o más operados en el mercado hasta Agosto-21.
GBP/JPY (Libra Esterlina - Yen japonés): 7.6% (La Libra Esterlina se apreció frente al Yen Japonés)
USD/JPY (Dólar Estadounidense - Yen Japonés): 6.6% (El Dólar se apreció frente al Yen Japonés)
USD/AUD (Dólar Estadounidense - Dólar Australiano): 5.5% (El Dólar Estadounidense se apreció frente al Dólar Australiano)
USD/EUR (Dólar Estadounidense - Euro): 4.3% (El Dólar se apreció frente al Euro)
EUR/JPY (Euro - Yen japonés): 2.3% (El Euro se apreció frente al Yen Japonés)
USD/GBP (Dólar Estadounidense - Libra Esterlina): - 0.9% (El Dólar se depreció frente a la Libra Esterlina)
USD/CAD (Dólar Estadounidense - Dólar Canadiense): - 1.1% (El Dólar Estadounidense se depreció frente al Dólar Canadiense)
EUR/GBP (Euro - Libra Esterlina): - 5.0% (El Euro se depreció frente a la Libra Esterlina)
Commodities
Los Commodities no son más que materias primas con poco o nada de transformación que pueden tanto consumirse por si mismas como utilizarse en la elaboración de otros productos.
La principal característica es que entre sí las materias primas de igual tipo o clase son muy similares. En otras palabras, no importa el origen ni la ubicación de esa materia prima. En su esencia será el mismo elemento, con pocas particularidades que le pueden ser otorgadas por aspectos naturales del lugar donde se ubica, por ejemplo.
Para invertir en Commodities puedes hacerlo a través de Fondos Mutuos/Fondos de Inversión, ETFs, Acciones de compañías del rubro, Futuros de Commodities y CFDs (Contratos por Diferencias).
Para saber más sobre el mercado de Commodities, haz click aquí.
Veamos ahora el rendimiento de algunos de los Commodities más populares hasta Agosto 2021, medido a través de Futuros con vencimiento en 2021:
Petróleo: 42%
Cobre: 24%
Trigo: 17%
Oro: - 4%
Plata: - 9%
Soja: - 20%
Criptomonedas
Las Criptomonedas son monedas digitales creadas con un código computarizado, que son verificadas y registradas de tal forma que le otorgan seguridad sobre su propiedad a quienes transaccionan con ellas. Cumplen la función de monedas como medio de cambio, pero no existen de forma física, sino que se almacenan en una billetera digital.
¿Cómo funcionan? La generación de Criptomonedas se basa en una red de ordenadores descentralizada, lo que supone nodos repartidos por todo el mundo con copias de todas las transacciones que se han realizado. Cada Criptomoneda tiene su propio algoritmo, el cuál es el que gestiona la cantidad de nuevas unidades que se emiten cada año.
Cada una de las transacciones que se realizan son enviadas entre las personas que se encuentran involucradas. La operación genera un código público que está vinculado con las contraseñas o claves privadas que han generado los usuarios previamente y que asegura que cada transacción llegue a la billetera digital de la otra persona. Luego, las transacciones que se realizaron se registran en el libro mayor público, más conocido como “Blockchain”.
Para saber más sobre el mercado de Criptomonedas, haz click aquí.
Veamos cómo evolucionaron las Criptomonedas más negociadas en lo que va del año, hasta Agosto-2021(*).
DOGECOIN: 5847 %
ADA (Cardano): 1428%
BINANCE COIN: 1142%
RIPPLE (XRP): 440%
ETHER (Ethereum): 365%
TRONIX (Tron): 230%
BITCOIN: 63%
LITECOIN: 38%
Cómo podrán ver por los datos anteriores, el 2021 viene siendo el año en el que las Criptomonedas fuera del tradicional Bitcoin han visto crecer su valor de forma exponencial.
La clave de este comportamiento es que en los últimos años han ido apareciendo miles de Criptomonedas nuevas, que aparecen como una alternativa a las tradicionales, usando tecnologías más rápidas, que requieren menos energía para su procesamiento y que apuntan a tener plataformas con mayor escalabilidad. Esto va despertando cada vez más el interés de los inversores, los que incrementan su demanda y, por ende, genera los aumentos de precios exorbitantes que estamos observando.
Más allá de los crecimientos, nunca deben olvidarse de la volatilidad intrínseca de las Criptomonedas. No hay mejor ejemplo que el Bitcoin, que después de alcanzar su pico histórico de casi USD 65.000 en abril, se desplomó en mayo a niveles de menos de USD 40.000. Por este motivo las inversiones en criptomonedas son tan atractivas y, a su vez, tan riesgosas.
(*) Más información sobre las Criptomonedas más negociadas aquí.
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